O Fundo de Investimento Imobiliário (FII) Guardian Real Estate (GARE11) comunicou ao mercado que está em tratativas comerciais visando a potencial venda de um portfólio composto por 10 lojas atualmente locadas ao Grupo Mateus (GMAT) e ao Grupo Pão de Açúcar (GPA). Os valores sugeridos na proposta são de R$464.700.000,00 e R$485.500.000,00.

Segundo o comunicado, a negociação contempla a possibilidade de assinatura de um documento preliminar com o proponente, no qual será solicitado um período de exclusividade. Durante esse prazo, o interessado poderá realizar as diligências necessárias para avaliar a viabilidade da aquisição do portfólio.

Os imóveis que compõem o portfólio estão distribuídos em diferentes estados brasileiros e são locados por meio de contratos atípicos. A gestora destaca a relevância estratégica dos ativos para as operações dos inquilinos e a diversificação regional como fatores centrais do portfólio.

Caso um acordo vinculativo seja firmado, o fundo informará formalmente os cotistas e o mercado, dando início aos trâmites necessários para a efetivação da venda. Ainda de acordo com o documento, a operação está alinhada à estratégia do fundo de geração de valor por meio de vendas oportunas, com base em contratos de longo prazo e ativos considerados estratégicos.

Caso a transação seja efetivada conforme os termos atualmente em discussão, o fundo estima uma redução de aproximadamente R$ 355 milhões em seu nível de alavancagem. A operação poderá gerar um lucro bruto entre R$ 135 milhões e R$ 156 milhões, o que representa um valor estimado entre R$ 0,91 e R$ 1,06 por cota. Além disso, espera-se um reforço de caixa entre R$ 110 milhões e R$ 130,5 milhões. A rentabilidade da transação, considerando as premissas atuais, é estimada em uma TIR anual de 23%, equivalente a uma taxa de IPCA + 18% ao ano.