O Fundo de Investimento Imobiliário XP Log (XPLG11) informou ao mercado a conclusão da aquisição de imóveis anteriormente pertencentes ao fundo RBRL11, além do ativo logístico Bricklog Guarulhos. O valor total da transação foi acordado em até R$ 1.593.315.080,52 e o cap rate estimado para o primeiro ano a partir do fechamento da Transação é de 9,7%, com expectativa de que o patamar atual de dividendos do Fundo siga em R$ 0,82/cota no próximo semestre.

O pagamento foi estruturado por meio de três componentes: parcela em dinheiro, assunção de obrigações financeiras relacionadas aos ativos adquiridos e subscrição de cotas do XPLG11 pelos vendedores no âmbito da 8ª oferta de cotas do fundo. Até a data do documento, parte relevante desses valores já havia sido liquidada.

Para viabilizar a parcela em dinheiro, o fundo estruturou uma operação de securitização de recebíveis no valor total de R$ 505 milhões, por meio da emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) indexados ao CDI e ao IPCA. Após a operação, a relação estimada entre dívida líquida e patrimônio líquido do fundo foi informada em 15,5%.

Com a conclusão da aquisição, o XPLG11 passou a contar com aproximadamente R$ 4,4 bilhões de patrimônio líquido contábil. O portfólio do fundo passou a ser composto por 25 empreendimentos logísticos, distribuídos em seis estados, somando cerca de 1,41 milhão de metros quadrados de área bruta locável. A carteira de locatários reúne 78 empresas, com prazo médio ponderado dos contratos de 5,1 anos, considerando a receita de locação.