A Hedge Investments DTVM, administradora do HGBS11, anunciou na última terça-feira a assinatura de dois Compromissos de Compra e Venda que envolvem empreendimentos imobiliários relevantes.

No primeiro anúncio, o Fundo formalizou um Compromisso de Venda e Compra para adquirir 43% das ações da Vértico Bauru Empreendimento Imobiliário. A Vértico Bauru é uma sociedade de responsabilidade limitada, localizada na cidade de Bauru, Estado de São Paulo, e é proprietária de 100% do Boulevard Shopping Bauru.

O valor da transação foi estipulado em R$100.614.323,00, com base em um cap rate de 9,0%, considerando o NOI Caixa estimado para o ano de 2023. Além disso, o vendedor poderá receber um Earn-Out até 28 de fevereiro de 2025, dependendo do desempenho do Shopping em 2024.

A segunda transação envolve a aquisição de até 60% do empreendimento imobiliário conhecido como Shopping Jardim Sul, localizado na Avenida Giovanni Gronchi, em São Paulo, bem como até 60% das vagas de garagem do Condomínio Empresarial Jardim Sul.

O valor de referência para essa operação é de R$343.831.462,00, considerando um cap rate de 8,25%, com base no NOI Caixa recorrente estimado para 2023. Esta quantia representa um cap rate de 8,9% para os 12 meses subsequentes à conclusão da transação e é 4,0% inferior ao laudo de avaliação realizado pela CBRE em julho de 2023. O HGBS11 já é proprietário de 40% do Shopping Jardim Sul.

Ambas as operações estão sujeitas a condições precedentes usuais em transações dessa natureza, incluindo a finalização dos documentos da transação e a obtenção das aprovações necessárias de terceiros. A medida que a transação evolui, novas informações serão divulgadas ao mercado em geral. 

Após a conclusão bem-sucedida das condições resolutivas, um Fato Relevante será disponibilizado ao mercado, fornecendo informações detalhadas sobre as transações e seus impactos previstos no resultado do Fundo.