A Vinci Real Estate Gestora, em parceria com a BRL Trust, anunciou a conclusão da venda de uma participação equivalente a 5,0% no empreendimento RibeirãoShopping. Essa transação faz parte de um acordo mais amplo que havia sido previamente divulgado em um Fato Relevante em 14 de junho de 2023.

A venda parcial do RibeirãoShopping é uma parte integrante de uma transação avaliada em R$ 297,5 milhões, conforme previamente detalhado no memorando de entendimentos divulgado no Fato Relevante de junho de 2023. Além do RibeirãoShopping, a transação envolveu a venda parcial de outras duas propriedades, a saber: 10,0% do Villa Romana Shopping em Florianópolis, SC, e 9,0% do Shopping Iguatemi Bosque em Fortaleza, CE.

A Transação Consolidada foi avaliada em um cap rate de 7,3%, considerando o NOI caixa gerado nos 12 meses anteriores às negociações. Com a venda do RibeirãoShopping, a transação foi completamente finalizada, resultando em um total de R$ 73,9 milhões já recebidos pelo Fundo. O restante dos valores, corrigidos pelo IPCA, será pago de acordo com o seguinte cronograma:

R$ 124,3 milhões em janeiro de 2024;

R$ 44,1 milhões em julho de 2024; e

R$ 55,2 milhões em janeiro de 2025.

O ganho de capital gerado pela Transação Consolidada totaliza aproximadamente R$ 86,8 milhões, equivalente a R$ 4,08 por cota na data de hoje. Levando em consideração a estimativa de correção das parcelas futuras pelo IPCA, o resultado gerado deverá atingir R$ 92,7 milhões até janeiro de 2025, o que representa R$ 4,36 por cota. Este resultado será incorporado à base de resultados futuros do fundo, com a obrigação de distribuir no mínimo 95% aos cotistas.

Vale ressaltar que a rentabilidade esperada não deve ser considerada uma promessa ou garantia de rentabilidade futura. Além disso, a conclusão da venda permitiu o pré-pagamento do CRI Campinas (Tranche 1) no montante total de R$ 47 milhões.

Com a conclusão da Transação, estima-se que o fundo irá distribuir rendimentos mensais entre R$ 0,95 e R$ 1,00 por cota até dezembro de 2023.

A Transação Consolidada reflete a estratégia de gestão ativa do Fundo, permitindo a reciclagem do portfólio, contribuindo para sua diversificação e busca por retornos. A implementação dessa estratégia, baseada em uma visão de longo prazo e análise criteriosa das condições de mercado, possibilita ao Fundo realizar aquisições de alta qualidade a preços atrativos, bem como tirar proveito de oportunidades de venda em momentos oportunos.

A Transação Consolidada resultou em uma taxa de interna de retorno nominal (TIR) combinada de 17,1% ao ano, equivalente a CDI + 8,5% ao ano, e foi realizada a um valor 17,7% acima do laudo de avaliação da soma dos ativos.