O Pátria Malls FII (PMLL11) e o Vinci Shopping Centers FII (VISC11) informaram a assinatura de memorandos de entendimentos para a negociação de participações em cinco shopping centers no Brasil.

O PMLL11 comunicou a intenção de adquirir frações ideais de 12% do Prudenshopping, 14% do Shopping Granja Vianna, 10% do Natal Shopping, 15% do North Shopping Maracanaú e 5% do Shopping Plaza Sul.

O valor total da operação é de R$ 257.064.193, condicionado ao cumprimento de condições precedentes, e o pagamento está estruturado em três partes: R$ 35 milhões no fechamento do compromisso, R$ 167,1 milhões à vista com possibilidade de compensação via subscrição de cotas, e R$ 55 milhões parcelados em duas etapas, corrigidas pelo IPCA, em 12 e 18 meses.

O fundo passará a ter direito ao resultado operacional proporcional às participações adquiridas a partir da assinatura do compromisso. A estimativa divulgada aponta yield médio de 10,4% ao ano nos dois primeiros anos e de 9,4% ao ano em regime estabilizado.

Já o VISC11 informou a venda das mesmas participações nos cinco ativos e apontou que, após a operação, o fundo manterá participações remanescentes nos ativos, com exceção do Shopping Plaza Sul, no qual deixará de ter posição.

Segundo o comunicado, parte do valor poderá ser convertida em cotas do PMLL11. O restante será pago em parcelas, incluindo valores à vista e pagamentos futuros corrigidos pela inflação.

O VISC11 estima geração de ganho de capital de cerca de R$ 61,3 milhões, equivalente a R$ 2,13 por cota, além de recomposição de caixa de aproximadamente R$ 169,9 milhões, considerando a quitação de dívidas associadas aos ativos.

A conclusão da transação depende do cumprimento de condições precedentes e da formalização dos documentos definitivos.