Após a B3, que opera a bolsa de valores brasileira, liberar a listagem de Exchange Traded Funds (ETFs) de Fundos Imobiliários (FIIs) com distribuição de proventos, investidores poderão contar com a valorização do ativo e receber remuneração por meio dessa alocação. Mas optar por este tipo de estratégia depende do perfil de cada investidor, considerando as vantagens e desvantagens.

Como ainda não há um ETF de FII que pague rendimentos listado, será preciso aguardar o lançamento dos produtos para alocação e acompanhamento da performance. Antecipando essa nova opção, Lana Santos, analista de Fundos Imobiliários do Clube FII, elencou os principais pontos de atenção para o investidor.

Acompanhe um resumo do conteúdo abaixo e, caso queira ver a análise completa, ou assista o vídeo na íntegra.

Quais as vantagens e desvantagens?

Entre as vantagens do investimento via ETFs de FIIs que pagam proventos, estão a diversificação, além da precificação em um valor mais justo em relação ao valor patrimonial, pois estes ativos não teriam desconto, diferente dos FIIs, compara a analista. 

Em relação aos FIIs, os ETFs também possuem uma vantagem em relação aos custos. Por terem uma gestão passiva, suas taxas de administração tendem a ser menores do que as taxas de administração cobradas em um FII com gestão ativa.

Além disso, através dos ETFs que pagam dividendos, o investidor poderia contar com o rebalanceamento automático das posições em relação ao índice de referência e receber renda passiva mensalmente. “Esse ativo une as melhores características de um ETF com a melhor característica do fundo imobiliário, que é justamente a renda passiva”, ressalta Santos.

Por outro lado, seria preciso reinvestir os rendimentos visando ampliar os retornos, para que os ganhos não percam para a inflação ao longo do tempo. 

Outra desvantagem estaria relacionada à tributação. Enquanto os fundos imobiliários possuem dividendos isentos, com tributação de 20% sobre o ganho de capital, no caso dos ETFs de FIIs, a remuneração é taxada em 15%, além da tributação de 20% nos lucros. “Esse provavelmente é um certo tiro no pé e que vai afastar muitas pessoas desse tipo de investimento”.

Investir via ETF ou direto em FIIs?

Caso o investidor queira maior diversificação dentro do mercado imobiliário e busque maior simplicidade nos investimentos, o ETF pode ser uma boa opção, na visão da especialista, ponderando para a tributação deste tipo de ativo.

“Se o investidor não quiser acompanhar o mercado, fazer escolha de ativos, rebalanceamento de carteira, reinvestir os dividendos, ter o trabalho de acompanhar mais de perto a sua carteira, um ETF de FIIs pode ser uma excelente opção de ter exposição ao mercado imobiliário, seguindo algum índice e ainda ter o pagamento de renda passiva caso escolha um ETF que pague dividendos”, completa.

No entanto, se o investidor prioriza o recebimento de renda passiva e está disposto a acompanhar mais o mercado, a alocação diretamente nos FIIs pode ser mais vantajosa, tendo em vista que a maior parte do retorno total do IFIX desde seu lançamento vem dos dividendos, não da valorização das cotas. 

Se você deseja investir no mercado de Fundos Imobiliários com inteligência, conheça os planos de assinatura do Clube FII. Com eles você tem acesso a ferramentas exclusivas, análises de especialistas, dados do mercado e recomendações sempre atualizadas. Clique aqui, conheça as opções e confira agora mesmo as opções de fundos que estão sendo negociados com descontos incríveis.

Lembrando que este relatório gratuito é apenas uma amostra do que o Clube FII oferece para quem nos acompanha. Nossos assinantes têm acesso a diversas recomendações, mensalmente 4 carteiras para cada perfil do investidor são  atualizadas com cerca de 15 a 20 fundos que sofrem alterações conforme as mudanças do mercado. Além disso, diversas ferramentas estão à sua disposição para aproveitar as oportunidades no mercado de FIIs.